چه افسانه هایی درباره تحلیل تکنیکال وجود دارد؟
چه افسانه هایی درباره تحلیل تکنیکال وجود دارد؟
برخی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، تحلیل تکنیکال را به‌عنوان مطالعه‌ای سطحی از نمودارها و الگوها بدون هیچ‌گونه پایه و اساسی می‌شناسند که نمی‌تواند نتایج قاطع یا سودهی تولید کند.
دیگران باور دارند که تحلیل تکنیکال به‌مانند جام مقدسی است که زمانی که در آن به استادی رسیدند، سود بی‌حد و حصری را برای شما آزاد خواهد کرد.
این نقطه‌نظرهای متضاد باعث ایجاد باورهای غلط در خصوص تحلیل تکنیکال و نحوهٔ استفاده از آن شده است.
برخی از این باورهای اشتباه در خصوص تحلیل تکنیکال ریشه در آموزش و تمرین دارد. برای مثال، معامله‌گری که تنها به تمرین با استفاده از موارد بنیادی (fundamentals) پرداخته است ممکن است هیچ‌گاه به تحلیل تکنیکال اعتماد نکند. اما این لزوماً به این معنی نیست شخصی که توانسته است تحلیل تکنیکال را بیاموزد نتواند از آن کسب سود کند.
دیگر افسانه‌ها به روی مقدار تجربه تمرکز دارند. برای مثال، اشتباه استفاده از اندیکاتورهای تکنیکالی معمولاً منجر به ضرر و زیان می‌شود. این لزوماً به این معنی نیست که این مِتُد بد است – بلکه شخص مدنظر تنها نیاز به تمرین و ممارست بیشتری برای یادگیری استفاده از اندیکاتورها دارد.
برای یادگیری قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال مقاله آموزشی «پنج مورد از قوی‌ترین الگوهای شمعی در تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.
دیگر افسانه‌ها از تبلیغات نشأت می‌گیرند، تبلیغاتی که به شما قول یک شبه ثروتمند شدن با استفاده از یک اندیکاتور ساده را می‌دهند. به‌ندرت کاری به این میزان آسان است.
نکات کلیدی:
- تحلیل تکنیکال سعی در بررسی روان‌شناسی بازار (market psychology) و احساسات (market sentiment) با بررسی روندهای قیمتی و الگوهای نموداری برای یافتن موقعیت معاملاتی دارد.
- برخلاف تحلیل بنیادی، تحلیل‌گر تکنیکال لزوماً اهمیت زیادی به شرکت صاحب سهم نشان نمی‌دهند.
- برخی باور دارند تحلیل تکنیکال بهترین روش برای معامله است در حالی‌که برخی دیگر آن را گمراه‌کننده خوانده و فاقد پایه و اساسِ علمی و نظری می‌خوانند. در ادامه ما در خصوص اشتباهات هر دو طرف، ابهام‌زدایی‌هایی انجام می‌دهیم.
رفع ابهام‌های موجود در خصوص تحلیل تکنیکال
در ادامه 8 ابهام معمول در خصوص تحلیل تکنیکال را بررسی می‌کنیم. نقطه نظرات مقابل را بخوانید و ببینید که چرا این ابهامات صحیح نمی‌باشند.
1. تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گری کوتاه‌مدت و یا معامله‌گری روزانه کاربرد دارد.
این یک ابهام معمول است که تحلیل تکنیکال تنها برای معامله‌گران کوتاه‌مدت (short-term traders) و یا معامله‌گری با استفاده از سیستم‌های کامپیوتری (computer-driven trading)، مانند معامله‌گری روزانه و معامله‌گری متناوب (high-frequency traders) کاربرد دارد.
تحلیل تکنیکال پیش از ظهور کامپیوترها مورد استفاده قرار می‌گرفت و برخی از پیشگامان در زمینهٔ تحلیل تکنیکال از سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب شده و در دستهٔ معامله‌گران روزانه قرار نمی‌گرفتند.
تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گرانی در تمامی بازه‌های زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد. از نمودارهای یک‌دقیقه‌ای گرفته تا نمودارهای هفتگی و ماهانه.
2. تنها معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند.
با وجود اینکه معامله‌گران منفرد از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری پوشش ریسک (hedge funds) و بانک‌های سرمایه‌گذاری (investment banks) نیز از تحلیل تکنیکال بهره می‌برند.
بهترین روش‌های یادگیری تحلیل تکنیکال چیست؟
بانک‌های سرمایه‌گذاری از تیم‌های تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. معامله‌گری متناوب (HFT) که حجم زیادی از معاملات سهام را دربرمی‌گیرد به‌شدت بر مفاهیم تکنیکالی وابسته می‌باشد.
3. تحلیل تکنیکال نرخ موفقیت پایینی دارد.
با بررسی لیست معامله‌گران موفق بازار که دهه‌ها تجربه معامله‌گری دارند، این مورد خودبه‌خود از بین می‌رود. مصاحبه‌های معامله‌گران موفق به‌وضوح تعدادی از آن‌ها که موفقیت خود را مدیون تحلیل تکنیکال و الگوها بودند نشان می‌دهند.
برای مثال، کتاب جادوگران بازار: مصاحبه‌هایی با معامله‌گران حرفه‌ای (Market Wizards: Interviews with top traders) نوشتهٔ جک شواگر (Jack D. Schwager)، ذکر می‌کند که بسیاری از معامله‌گران سوددِه تنها از تحلیل تکنیکال استفاده کرده‌اند.
4. تحلیل تکنیکال سریع و آسان است.
اینترنت مملو از دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال است که به شما قول موفقیت در معاملات را می‌دهد. با وجود اینکه بسیاری از اشخاص با انجام یک معامله براساس اندیکاتورهای تکنیکالی ساده وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند، ادامهٔ موفقیت آن‌ها در معامله‌گری نیازمند یادگیری عمیق، تمرین، مدیریت پول خوب (good money management)، به‌علاوهٔ نظم و انضباط (discipline) می‌باشد.
دیجی کوینر مجموعه‌ای از بهترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال را گردآوری کرده است. برای یادگیری و معرفی آن‌ها مقاله «هفت کتاب برتر برای یادگیری تحلیل تکنیکال کدامند؟» را مطالعه نمایید.
تحلیل تکنیکال نیازمند وقف زمان، به‌دست آوردنِ علم و توجه فراوان می‌باشد. تحلیل تکنیکال تنها یک ابزار است، تنها یک بخش از پازل معامله‌گری.
5. نرم‌افزارهای آمادهٔ تحلیل تکنیکال می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا به آسانی کسب پول کنند.
متأسفانه این موضوع حقیقت ندارد. بسیاری از تبلیغ‌های آنلاین را می‌بینید که به شما نرم‌افزارهای ارزان یا گران‌قیمت را معرفی می‌کنند؛ نرم‌افزارهایی که ادعا می‌کنند همهٔ تحلیل بازار را برای شما انجام می‌دهند.
به‌علاوه، معامله‌گران کم‌تجربه ممکن است ابزارهای معاملاتی ارائه‌شده توسط کارگزاری‌ها را با مدل‌های معاملاتی که تولید سود می‌کنند، اشتباه بگیرند.
برای آشنایی با بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال مقاله «بهترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال برای معامله‌گران کدامند؟» را مطالعه نمایید.
با وجود اینکه ابزارهای تحلیل تکنیکال بینشی مفید در خصوص روندها و الگوها به ما می‌دهند، لزوماً کسب سود را تضمین نمی‌کنند. در چنین حالاتی تفسیر روندها و اطلاعات بازار تماماً برعهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.
6. اندیکاتورهای تکنیکال می‌توانند در تمامی بازارها مورد استفاده قرار بگیرند.
با وجود اینکه این موضوع در برخی از مواقع حقیقت دارد اما همیشه و در همهٔ بازارها صدق نمی‌کند. دسته‌های دارایی متفاوت نیازمندی‌های خاص خودشان را دارند.
دارایی‌ها (equities)، قراردادهای آتی (futures)، قراردادهای اختیار معامله (options)، کالاهای اساسی (commodities) و اوراق قرضه (bonds) هر یک از این دارای‌ها نیازمندی‌های خاص خود را دارند که با دیگری متفاوت است.
ممکن است الگوهای وابسته به زمان (time-depended patterns) مانند دوره‌ها در معاملات آتی و قراردادهای اختیار معامله نزدیک به تاریخ انقضا یا الگوهای فصلی (seasonal pattern) در بازار کالاها وجود داشته باشند.
برای یادگیری استراتژی هایی که برای افراد تازه وارد مناسب است مقاله آموزشی «استراتژی‌های تحلیل تکنیکال برای افراد تازه‌کار کدامند؟» را مطالعه نمایید.
پس به یاد داشته باشید که هرگز از اندیکاتورهایی که در یک دسته دارایی استفاده می‌کنید برای دیگر دسته‌های دارایی استفاده نکنید.
7. تحلیل تکنیکال می‌تواند پیش‌بینی‌هایی بسیار دقیق در خصوص قیمت انجام دهد.
بسیاری از افراد تازه‌کار از تحلیل تکنیکال و یا الگوهای نرم‌افزاری انتظار دارند تا 100% صحیح و دقیق باشند. برای مثال، معامله‌گران بی‌تجربه ممکن است انتظار یک پیش‌بینی با دقت بالا مانند مورد زیر داشته باشند.
«سهام شرکت ABC در طی دو ماه به سطح قیمتی 62 دلار خواهد رسید.» هرچند، تحلیل‌گران تکنیکالِ باتجربه معمولاً قیمت‌ها را به این شکل مشخص نمی‌کنند. بلکه آن‌ها معمولاً یک محدودهٔ قیمتی را مثال می‌زنند. مثلاً آن‌ها می‌گویند «سهم A می‌تواند در طی دو یا سه ماه آینده به محدودهٔ قیمتی 59 تا 64 دلار برسد». معامله‌گرانی که براساس پیشنهادات تکنیکالی برای ورود به معاملات استفاده می‌کنند باید آگاه باشند که از تحلیل تکنیکال تنها یک محدودهٔ احتمالی – و نه یک قیمت دقیق – را مشخص می‌کند.
همچنین باید بدانید که تحلیل تکنیکال احتمالات را نیز دربرمی‌گیرد و هیچ تضمینی انجام نمی‌دهد. اگر چیزی در بیشتر مواقع کار کند، حتی اگر در تمامی مواقع نیز کارا نباشد باز هم می‌تواند در کسب سود بسیار مؤثر باشد.
8. نرخ معاملات موفق در تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد.
این یک ابهام معمول است که برای سودآور بودن، باید درصد معاملات برندهٔ بالایی داشته باشیم. هرچند این موضوع همواره صحیح نیست.
فرض کنید که پیتر (Peter) از هر پنج معامله در چهار معامله موفق است، در حالی که مالی (Molly) از هر پنج معامله تنها در یکی از آن‌ها موفق می‌شود. چه کسی موفق‌تر است؟ بیشتر مردم می‌گویند که پیتر موفق‌تر است، اما ما تا زمان کسب اطلاعات بیشتر نمی‌توانیم نظر دقیقی بدهیم.
ساختار معاملاتی مناسب به شما اجازه می‌دهد تا با درصد برد پایین نیز سوددِه باشید. سوددهی ترکیبی از نرخ برد (win-rate) و میزان ریسک به سود (risk/reward) می‌باشد.
اگر پیتر در هر برد خود 20 دلار به‌دست آورده و در معاملهٔ شکست‌خوردهٔ خود 80 دلار از دست بدهد، او در نهایت 0 دلار به دست آورده است. اگر مالی در معاملهٔ موفق خود 50 دلار به‌دست آورده و در معاملات ناموفق خود 10 دلار از دست بدهد، او در همین بازه توانسته است 10 دلار سود کند. بنابراین او توانسته است با تعداد معاملات موفق کمتر، کسب سود کند.
جمع‌بندی
تحلیل تکنیکال سبدی از ابزارها و مفاهیم برای معامله‌گری فراهم می‌کند. معامله‌گرانی وجود دارند که از آن‌ها استفاده نمی‌کنند و همچنین معامله‌گرانی نیز هستند که از آن‌ها بهره می‌برند.
در نهایت، جست‌وجو در دنیای تحلیل تکنیکال و بررسی اینکه آیا این روش از تحلیل برای شخص مناسب است یا خیر، تماماً به‌عهدهٔ معامله‌گر می‌باشد.
این روش از تحلیل دقت 100% یا سود سریع را تضمین نمی‌کند اما برای افرادی که با پشتکار بالا تمرین کنند، شانس بالایی برای موفقیت وجود دارد.
اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.
شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید. مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)
